Informe de mercados QRP 2020 XRP

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Ripple publica el Informe trimestral del mercado XRP para proporcionar voluntariamente transparencia y actualizaciones periódicas de las opiniones de la compañía sobre el estado del mercado XRP, incluidas las actualizaciones de ventas programáticas e institucionales trimestrales, anuncios relevantes relacionados con XRP, como las asociaciones Xpring y RippleNet, y comentarios trimestrales anteriores Evolución del mercado. Como propietario de XRP, Ripple cree que la comunicación proactiva es parte de una parte interesada responsable. Además, Ripple insta a otros en la industria a seguir su ejemplo para generar confianza, promover una comunicación abierta y elevar el nivel en toda la industria.

Instantánea de mercado: cripto como una clase de activo de refugio seguro

Desde el advenimiento de Bitcoin, los activos digitales a menudo se han denominado activos de refugio seguro o activos a los que los participantes del mercado pueden recurrir durante la crisis en los mercados financieros porque es poco probable que se correlacionen con los mercados tradicionales. Al emerger de la crisis financiera de 2008, los activos digitales están probando la etiqueta en busca de refugios seguros. Eso debería cambiar el 12 de marzo de 2020 o lo que algunos llaman “Jueves Negro”.

En los días previos al Jueves Negro, los activos digitales comenzaron la semana con el oro y el comercio como un refugio seguro, mientras que los mercados de valores vieron el comienzo del pánico de COVID. Sin embargo, cuando S&P cayó por debajo de 3.000 el jueves negro, la volatilidad sin precedentes se extendió por los mercados de activos digitales. Bitcoin (BTC) experimentó el mayor movimiento de un día y perdió más del 50% de su valor de mercado en cuestión de horas, una disminución acelerada por miles de millones de dólares en derivados apalancados y liquidaciones de plataformas de préstamos.

A medida que los titulares de activos digitales se apresuraron a transferir activos digitales para cumplir con las llamadas de margen, vender sus posiciones o aprovechar los cambios de precios, las redes de BTC y Ethereum (ETH) se vieron abrumadas y sufrieron problemas de rendimiento. De acuerdo con las métricas de monedasLas tarifas de transacción promedio en dólares estadounidenses para Bitcoin y Ethereum casi se han quintuplicado. “ Si bien todo el mercado de cifrado, incluido XRP, era volátil, el rendimiento del libro mayor XRL (XRPL), como los precios de transacción y la velocidad, se mantuvo estable, lo que convirtió a XRP en el activo digital preferido para la transferencia de dinero.

Cinco semanas de avance rápido, y a partir del 17 de abril de 2020, el S&P 500 ha caído un 11% año tras año, el petróleo crudo WTI casi un 70% desde el comienzo del año, el precio del oro 10% y la capitalización del mercado de cifrado 7. 3% Dada la recesión y la continua incertidumbre sobre el alcance del impacto económico a largo plazo que traerá esta crisis global, esperamos que continúe la volatilidad del mercado y la criptografía para probar si es una clase de activos de refugio seguro.

Grupos de interés responsables y disciplinados: continuación de la interrupción en las ventas programáticas de XRP

Como recordarán los lectores, Ripple cambió de CoinMarketCap a CryptoCompare Top Tier (CCTT) en el segundo trimestre de 2019 a un punto de referencia de volumen más conservador para las ventas de XRP y redujo significativamente las ventas de XRP. En el tercer trimestre de 2019 y el cuarto trimestre de 2019, Ripple redujo aún más las ventas de XRP y pausó las ventas programáticas. Ripple ha mantenido este enfoque durante el primer trimestre de 2020.

Las ventas totales de XRP en el primer trimestre de 2020 fueron de $ 1.75 millones ($), en comparación con $ 13.08 millones en el trimestre anterior. Además, Ripple continuó la pausa en las ventas programáticas, centrándose exclusivamente en las ventas sin receta (OTC) para generar beneficios XRP y liquidez en regiones estratégicas como EMEA y Asia. Ventas totales (Solo OTC cuando hay una pausa programática) finalizó el trimestre en 0,6 puntos básicos CCTT. Esto se compara con las ventas trimestrales totales (OTC + programático) de 8 puntos básicos CCTT, lo que corresponde a una disminución del 99.3% en el trimestre.

Resumen de ventas (Dólares en millones) Q4 2019 Q1 2020
Venta directa institucional (OTC) 13.08 1,75
Venta programática 0 0 0 0
Ventas totales 13.08 1,75
Volumen global XRP Q4 2019 Q1 2020
ADV XRP (Dólares en millones) 187,34 322,66
Volumen total de XRP (Miles de millones de dólares) 17,24 29,68
Ventas totales en% del volumen total 0.08% * 0,006% *

* El porcentaje se calcula dividiendo los ingresos reales en dólares de ondulación por el volumen XRP total informado en dólares.

Nota: En el cuarto trimestre, con efecto desde el primer trimestre de 2020, CCTT cambió el método utilizado para determinar qué intercambios se enumeran en el TopTier. Esto se refleja en los números anteriores. CryptoCompare no ha actualizado sus datos para el cambio retrospectivamente. Ripple continúa evaluando sus puntos de referencia frente a desafíos como el volumen incorrecto que sigue existiendo en la industria.

Volumen reportado

El volumen diario reportado por CCTT para XRP aumentó en el primer trimestre de 2020 en comparación con el cuarto trimestre de 2019. El volumen promedio diario en el primer trimestre fue de $ 322.66 millones en comparación con $ 187.34 millones en el cuarto trimestre y más que en el tercer trimestre Volumen diario promedio reportado de $ 198.10.

Volatilidad

La volatilidad de los rendimientos diarios de XRP en comparación con el primer trimestre es del 6,2%, lo que corresponde a un aumento del 3,1% en la volatilidad en comparación con el cuarto trimestre. La volatilidad de XRP fue mayor que BTC (5.8%) y menor que ETH (7.3%) en el trimestre.

Correlaciones con XRP

Después de mostrar signos de desacoplamiento de los activos digitales de gran capitalización, las correlaciones de XRP con otros activos digitales de alta capitalización aumentaron al 100% después del colapso del mercado el jueves negro.

Torcido

Actividad Q1

En el primer trimestre de 2020, se liberaron tres mil millones de XRP de la cuenta de fideicomiso (mil millones por mes). Se devolvió un total de 2.700 millones de XRP en el trimestre y posteriormente se incluyeron en nuevos acuerdos de confianza. Nota: Todos los números se basan en transacciones que tuvieron lugar durante el trimestre.

Supervisar la actividad del administrador

En el último trimestre, Ripple compartió los detalles de la custodia nuevamente para aclarar la mecánica y el calendario. Para garantizar una mayor transparencia, Ripple creó @XRP_EscrowBot. Este bot de Twitter monitorea y publica los movimientos mensuales del administrador. Cualquiera en Twitter puede seguir esta cuenta para rastrear la actividad del administrador.

Como recordatorio, el mecanismo del administrador libera un billón de XRP a Ripple cada mes. La parte mensual del XRP se colocará en un nuevo depósito en garantía, que se lanzará en los próximos meses. Puede encontrar más información sobre la cuenta de custodia de Ripple aquí.

Liquidez bajo demanda (ODL)

Los clientes continúan viendo el valor de XRP a través de importantes ahorros de costos ya que las cuentas internacionales ya no necesitan ser prefinanciadas. Desde el cuarto trimestre de 2019 hasta el primer trimestre de 2020, el volumen de transacciones del servicio de liquidez bajo demanda (ODL) de RippleNet se triplicó y el valor en dólares procesado aumentó en más del 294%.

En particular, Ripple y Azimo, un servicio de transferencia de dinero digital con sede en el Reino Unido, han anunciado su asociación para utilizar el activo digital XRP para pagos transfronterizos. Azimo comenzó su servicio para enviar pagos a Filipinas y, en unos meses, ODL le ahorró a la compañía del 30% al 50% al organizar transferencias de dinero entre clientes en Filipinas y clientes en el Reino Unido y Europa.

Integraciones XRP y actualizaciones de liquidez

Como se mencionó en un blog reciente de Insights, la liquidez es la clave para el intercambio de activos. Cuanto más líquido es un activo, más eficientemente se puede intercambiar. No hace falta decir que la liquidez XRP es el elemento vital de la liquidez a pedido de Ripple para pagos transfronterizos.

La liquidez no solo se ve fortalecida por los nuevos casos de uso de XRP fuera de los pagos transfronterizos, sino también por la variedad y variedad de instrumentos intercambiables. En el caso de XRP, XRP se integró en varios intercambios adicionales e instrumentos de liquidez en el primer trimestre.

Xpring

La comunidad de desarrolladores de código abierto continúa desarrollando productos y apoyando innovaciones en XRPL mejorando la tecnología. El último trimestre, Xpring lanzó nuevas herramientas, servicios y documentación para desarrolladores, que incluyen soporte para XRP Ledger Mainnet en Xpring SDK y soporte para ILP STREAM (Protocolo Interledger) en Testnet en la billetera xpring.io.

Además, el socio de Xpring, Anchorage, anunció el soporte para la retención de XRP, por lo que su creciente número de clientes empresariales puede almacenar XRP de forma segura para varios casos de uso. La popular billetera BRD también anunció soporte para XRP.‌‌.

Comentario del mercado

Actividad reguladora

  • La Autoridad Monetaria de Singapur otorgó a ciertos participantes del mercado una exención temporal de los requisitos de licencia recientemente adoptados en virtud de la Ley de Servicios de Pago. El alivio permite a las empresas trabajar hasta julio de 2020. Después de eso tienes que obtener una licencia.
  • La Corte Suprema de la India levantó la prohibición de las actividades de criptomonedas que el Banco de la Reserva de la India impuso en abril de 2018. Unos días después, el RBI anunció su intención de regresar a la Corte Suprema para impugnar el fallo.
  • La CFTC publicó pautas interpretativas sobre cuándo ocurre la “entrega real” a las transacciones criptográficas minoristas que implican apalancamiento o margen. Estas pautas son un paso más de la CFTC para aclarar a los participantes del mercado sobre las actividades que caen dentro de su área de responsabilidad.
  • En medio de la crisis pandémica, el Congreso de los Estados Unidos discutió la creación de un “dólar digital” y cuentas relacionadas para acelerar los pagos económicos a los hogares que necesitan asistencia.
  • El comisionado de la SEC, Hester Peirce, propuso un período de seguridad de 3 años para la venta de tokens criptográficos. La propuesta de Safe Harbor alivia a los emisores de ofrecer valores ilegales.
  • El banco central brasileño anunció una iniciativa que permitiría que los pagos entre clientes privados y empresas se procesen en segundos. Esta iniciativa es parte de la iniciativa general del banco central para mejorar la banca abierta en Brasil.

Jugadores de la industria

  • La actualización de mensajes de SWIFT a los estándares ISO se ha retrasado un año y ahora se espera que se complete para 2025.
  • Worldline compró Ingenico por $ 8.6 mil millones, continuando la tendencia de consolidación entre los proveedores de pagos. Ripple espera que la consolidación continúe en 2020 a medida que las empresas más antiguas intentan digitalizar y proteger las cuotas de mercado contra las fintech.
  • Facebook cambió sus planes para su libro blanco de Libra debido a la presión reguladora y el retroceso político. No es sorprendente que el proyecto Libra de Facebook haya cambiado de enfoque y admitirá tanto las monedas existentes respaldadas por el gobierno como el token Libra.

El mercado se mueve

  • El número de billeteras criptográficas con Bitcoin (o más) continuó aumentando, alcanzando un máximo histórico el 11 de marzo.
  • Binance, una de las plataformas de comercio de criptomonedas más grandes, adquirió CoinMarketCap.com a un precio no revelado y, a la luz de las críticas, reiteró su intención de hacer que el sitio web sea un proveedor de datos neutral.
  • Binance y OKEx superaron a BitMEX en el mercado de futuros de Bitcoin el último trimestre cuando el volumen en las bolsas de cifrado alcanzó un récord a mediados de marzo.

El Informe de Mercados XRP después del primer trimestre de 2020 apareció por primera vez en Ripple.

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